Comprendre le rôle de la Banque du Canada : comment les variations des taux d’intérêt influencent votre hypothèque à Montréal

Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi votre paiement hypothécaire change ou pourquoi il est soudainement plus difficile d’acheter une maison à Montréal? Bien souvent, tout commence avec un groupe de personnes à Ottawa : la Banque du Canada.

Pensez à la Banque du Canada comme à l’« arbitre » de notre économie. Son rôle est d’empêcher les prix d’augmenter trop rapidement (ce qu’on appelle l’inflation). Pour y arriver, elle utilise ce qu’on appelle le taux directeur.

Qu’est-ce qui vient de se passer?

En janvier 2026, la Banque du Canada a décidé de maintenir le taux directeur à 2,25 %. Elle ne l’a ni augmenté ni baissé. On appelle ça un « statu quo ». Après beaucoup de changements en 2025, la Banque veut voir comment l’économie réagit aux taux actuels.

L’impact concret à Montréal

Chez nous, à Montréal, ça vous touche surtout de deux façons, selon le type d’hypothèque que vous avez :

Hypothèques à taux variable
Si votre taux hypothécaire fluctue avec le marché, vous ressentez probablement un certain soulagement. Comme les taux ont baissé par rapport aux sommets d’il y a quelques années, votre paiement mensuel est sans doute plus bas qu’avant.

Hypothèques à taux fixe
C’est ici que ça se complique. Si vous avez signé une hypothèque fixe de 5 ans en 2021, à une époque où les taux étaient très bas, il se peut que vous deviez renouveler cette année. Même si les taux sont « stables » en ce moment, ils demeurent plus élevés qu’il y a cinq ans. Résultat : votre nouveau paiement pourrait augmenter de 15 % à 20 %.

Est-ce un bon moment pour acheter ou vendre?

Montréal est un marché unique. En ce moment, l’ambiance est plus calme qu’à l’époque des surenchères intenses.

Pour les acheteurs
Avec des taux stables, il est plus facile de planifier son budget. Vous n’avez pas à craindre une hausse soudaine des taux juste après l’achat.

Pour les vendeurs
Les acheteurs sont plus en confiance, parce qu’ils savent à quoi ressembleront leurs paiements. Ça veut dire plus de visiteurs et plus d’intérêt pour des secteurs comme le Plateau, Rosemont et l’Ouest-de-l’Île.

Que devriez-vous faire?

Si votre hypothèque arrive à échéance en 2026, n’attendez pas à la dernière minute! Parlez à un professionnel pour « tester » votre budget face aux nouveaux taux. Mieux vaut connaître son nouveau chiffre d’avance afin de bien planifier et profiter pleinement de l’année à venir dans cette magnifique ville.